Résistances en Stocks

Publié le par Bernard Prats-Desclaux

Bonjour à tous,

Green Bull et Red Bear. Un trader doit-il être bull-minded ou bear-minded? Je ne le pense pas. Un trader travaille à partir d'analyse de marché, il identifie les tendances, leur évolution et leur maturité puis il agit sans trop se poser de questions existentielles. Un trader est un acteur, pas un penseur. Il agit et réagit en fonction du marché, sans se poser de questions. Si son analyse lui indique une tendance à bout de souffle, mais qu'il aperçoit des signaux longs sur une unité de temps courte, il doit saisir ces signaux. Quitte à réévaluer son risque ou la gestion de son trade. Mais un trader agit en fonction de pattern (configuration) qui déclenchent l'activation de stratégies. Pas de quoi s'époumoner, se bagarrer ou essayer de monter qui a les plus grosses. Il laisse cela à la cours de récré. Il n'existe qu'une seule vérité, c'est la vérité du clic de souris et du résultat qui en découle sur une série de trades à partir d'une gestion de risque serrée et cohérente avec la performance souhaité. Le reste appartient aux bruits de couloir et au bruit de marché.


CAC UTD: tendance haussière au contact de résistances

 

 Les BB dont orientées à la hausse, les moyennes mobiles sont alignées à la hausse, M10 a servi de support au rebond en cours... N'en jetez plus, le trend est haussier... La seule question qui vaille encore est de savoir si cette tendance est pérenne, si elle est susceptible de rencontrer des obstacles et dans ce cas, où se trouveront les supports qui pourraient nous permettre de reprendre pied sur le trend en cours.

Première constatation: si le CAC continue sa hausse (j'allais dire sa fuite en avant, mais de quoi aurait-il peur?), force est de constater que les ranges sont de plus en plus étroits et qu'une formation en biseau très visible apparaît sur le graphe. La résistance de ce biseau est naturellement dessinée par le support de l'ancien canal démarré en mars 2009 et qui sert aujourd'hui de résistance à une accélération éventuelle. Nous verrons sur les Uts intras que l'extraction de ce biseau nous donnera des objectifs de cible qu'il conviendra de suivre. Pour le moment, nous constatons qu'en dépit de cette hausse, les corps sont de plus en plus étroits, de moins en moins volontaires, et que si une sortie haussière rapide ne se fait, nous avons tout lieu de penser que nous nous trouvons au moins en phase de distribution. Dans ce cas, une correction devrait prendre corps avec pour cible la M10 puis en cas de cassure un objectif sur 3830 et 3800 soit 38% de retracement de l'ensemble de la vague de hausse et 50% de la vague en cours, ce qui correspond à la ligne de cou de la tasse avec anse qui a déclenché le mouvement actuel. Voilà donc pour les objectifs en cas de correction. Maintenant, attention, je n'ai pas dit, shorter, on va baisser. On peut juste présupposer que nous sommes en phase de distribution. Nous devrons aller chercher les timings sur les Uts courtes pour profiter au mieux d'un éventuel mouvement de correction en ayant un stop serré et un objectif de gain propre, soit une stratégie de trading efficace et pas du je vends car le marché est trop monté


 Sur ce graphique plan large, vous apercevez mieux (enfin, I hope so), la parallèle du canal haussier qui sert maintenant de résistance


 FCE UT240: histoire de canaux

Sur cette UT, le premier élément significatif à noter est le large canal haussier (tracé sur les deux bas puis reporté sur le sommet de la ligne de cou). Ce canal a été transpercé puis la résistance a servi de support, les prix évoluant actuellement toujours dans ce même canal mais avec des tailles de vagues de plus en plus étroites. Les indicateurs nous signalent l'apparition de divergences. Un point c'est tout. Seul le retournement éventuel des prix marquera et validera la divergence. Autre élement à noter, le squeeze sur les BB avec une sortie en cours puisque trois chandelier consécutifs clôturent sur U. Mais force est de constater que le mouvement en cours manque de puissance puisque alors que (à l'heure où je rédige l'analyse, 18:30), le dow nous enfonce sommet sur sommets, les indices européens restent bouclés sous leurs résistances du jour. Prudence donc. Et franchement, quitte à trader long, mieux vaut vous tourner le nasdaq et le DJIA que vers de vieux indices régionaux ;).

 Autre élément notable, ci-dessous, c'est l'extension de la tasse avec anse qui donnait 3967 comme objectif sur 127%. Ceux qui ont suivi les webis savent (enfin j'espère) que c'est un niveau qui neme laisse pas indifférent. Maintenant, encore une fois, nous sur des niveaux d'objectifs, nullement sur des signaux de retournement. Juste des alertes à noter, calmement et simplement. Sur cette unité de temps, le timing de retournement baissier pourra nous être donnée par la cassure de la zone 3930 et l'enfoncement de l'ancienne résistance du premier canal. Uniquement pour les swingueurs, les autres devraient pouvoir trouver beaucoup mieux sur les Uts inférieures.

 

UT60 Divergences et compression



Ce graphique est une spéciale dédicace aux trader qui shortent les divergences. Ceux qui l'ont fait là n'ont plus de compte pour trader. Si c'est votre cas (enfin de shorter les divergences, et qu'il vous reste encore de quoi trader), imprimer, encadrez le en face de vos écrans, sinon faîtes une copie de votre relevé de comptes sur les shorts pris sur les divergences sans timing adéquat). Le FCE est en train de nous jouer une zone de consolidation en poussée, c'est une figure rare qui mais a le mérite d'exister. Méfiance donc. La sortie baissière est possible (Cf l'analyse UTD et les résistances) mais ne la jouez pas au petit bonheur  la chance. D'autant que le graphique zoom si-dessous est riche d'enseignement.

L'objectif haussier en cas de sortie se situe sur la zone 4025 avec des réisistances intermédiaires sur les canaux des différentes Uts. Pour valider la sortie, vous vous méfierez de la zone 75/80 qui pourrait créer une aspiration avant un reverse. Méfiance donc. Or nous constatons une compression au-dessus de l'ancienne résistance. Nous avons donc là une figure très utile. Si la sortie se fait par le haut, il conviendra d'accompagner le mouvement (avec les réserves dites auparavant, autrement dit, préférez les indices US, pendant que j'écris les Futs US s'envoient en l'air alors les européens retapent péniblement leures résistances...). Par contre, en cas de sortie par le bas, il pourrait s'agir d'une dernière zone de distribution, la cassure par le bas donnerait alors un stop court avec les objectifs baissiers signalés précédemment. Dans ce cas, un bon conseil. Il faut savoir jongler avec les UTS. Vous encaissez partie de positions sur les supports de cette UT, une fois votre trade sécurisé, vous pouvez laisser filer sereinement et apprendre à tenir vos poses sans stress. une fois le mouvement lancé, n'hésitez pas à chasser les timings sur UT1 et 5, pour reprendre des poses et laisser aussi filer. C'est ainsi que l'on gère une pose, pas en oneshot.

 FCE UT15


En UT15, un canal haussier a clairement marqué la hausse en cours. Notez que lorsque l'on retrouve autent de canaux sur autant d'UTs, ce n'est pas innocent.  Squeeze sur BB, Range longuet. Je ne reprendrai pas ce que j'ai dit précédemment. Surveiller attentivement la sortie de ce rectangle et pour ceux qui ont suivi les webis, réviser les règles de break, cela évite les faux signaux et permet de ne pas trop se sentir bête en prenant un reverse dans les dents. Le quasi triple sommet plaide pour une sortie par le bas. Attendre le signal, ou avoir une stratégie précise pour prendre au milieu de cette zone de congestion. Mais agissez avec précision.


EuroFx Daily: Last but not the least

Un chart inhabituel dans mes analyses mais que je ne saurais trop vous conseiller de regarder et de suivre attentivement. Pour au moins deux raisons: la première est purement pédagogique. Apprendre à cadrer une tendance est souvent utile, mais il ne faut jamais vouloir cadrer pour cadrer pour ainsi dire. Il faut simplement vérifier si le rythme de la tendance correspond à une moyenne que nous (vous) utilisons (utilisez) de manière habituelle. Si vos moyennes sont bien paramétrées, elles doivent vous révéler ce type de comportement particulièrement utile dès lors qu'il est détecté. Ici, on voit que depuis le milieu de 2009 la moyenne mobile rouge cadre parfaitement le mouvement de hausse, mais aussi et surtout qu'elle a cadré le pullback (le seul!) qui a lieu sur le mouvement de baisse en cours sur l'€/$. Or que voyons-nous aujourd'hui, ou plutôt depuis trois jours, que cette moyenne sert de résistance à la remontée de l'euro. Si cette résistance devait se confirmer, cela aurait évidemment des incidences très fortes sur les indices européens (très largement en retard sur les indices US, mais aussi sur les matières premières. Voilà donc un élément à ne pas négliger lorsque l'on veut trader. En plus, cette zone de résistance est donnée comme cruciale par un des traders forex de mon équipe et comme c'est un Monsieur qui a trente années de pratique de forex sur le rable, j'ai un peu tendance à l'écouter lorsqu'il aborde le sujet de l'eurodollar. Il nous avait donné le signal short eurollar sur 1.44 avec objectif sur 1.34.


Sur ce, bon trading à tous...


Bernard


 

 

Publié dans Analyses

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